المحاضرة رقم 08: أساسيات حول جدول التمويل

 II.            جدول التمويل:

كما هو معروف يمكن حساب رأس المال العامل بطريقتين من أعلى ومن أسفل الميزانية، إذن في بداية السنة رأس المال العامل لسنة N = أ د – أ غ م    أو  رم ع (N) = أ م – خ م 

أمّا في آخر السنة:

فرأس المال العامل للسنة N = أ د + ∆ أ د - أ غ م + ∆ أ غ م                

 أو

ر م ع N = أ م + ∆ أ م –  د ق م + ∆ د ق م

 

وكأنّنا قمنا بحساب ر م ع للسنة 1+N من خلال حساب ∆ ر م ع الّذي كان في السنة المالية N وإضافته إلى رأس المال العامل للسنة N.

إذن عند التحدث عن ∆ ر م ع يعني تغيّره خلال دورة معينة والّتي غالباً ما تكون سنة، ولحساب تغيّر ر م ع هناك عدّة طرق:

     I.            الطرق التقليدية لحساب ∆ ر م ع:      يمكن حسابه من أعلى وأسفل الميزانية حيث:

 

∆ ر م ع = (الأموال الدائمة – الأصول غير المتداولة) للسنة 1+N – (الأموال الدائمة – الأصول غير المتداولة) للسنة N

أو

∆ ر م ع = (الأصول المتداولة – الخصوم المتداولة ) للسنة 1+N – (الأصول المتداولة – الخصوم المتداولة) للسنة N

أو بصفة بسيطة

∆ ر م ع = ر م ع للسنة 1+N- ر م ع للسنة N

 

ويمكن أيضاً حساب ∆ ر م ع عن طريق جداول التغيرات حيث نجد:

 

·       ∆ ر م ع  (من أسفل الميزانية):

 

·       ∆ ر م ع  (من أعلى الميزانية):

كما يمكن حساب ∆ ر م ع مع توضيح أكثر للتغير في الاستخدامات و الموجودات من خلال جدول التمويل.